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中信建投研报认为，由 AI 等带来的光纤需求将持续较快增长，一是 2026 年全球光模块需求量大幅增长将带动对应光纤需求（主要为 Scale out 需求）增长。二是 2027 年左右 Scale up 的光纤需求可能起量，其需求量将是现有企业网业务的 2-3 倍。三是 Sacle Across 也将带来大量需求。此轮需求提升叠加价格上涨预期，行业内龙头厂商将率先受益，可能实现盈利与估值双提升。