中信证券：2026 年以来国内龙头模拟公司光模块相关业务快速放量

AI 算力需求旺盛推动光模块终端放量、速率升级，带动光模块模拟芯片需求快速增长，2026 年全球该芯片需求超 100 亿元，当前全球格局由海外龙头主导，国产替代加速推进，国内龙头模拟公司相关业务快速放量，带动业绩增长。