瑞银：降和黄医药 (00013) 目标价至 29.5 港元 续予「买入」评级

和黄医药上半年收入同比增 0.2%，大致符合预期。肿瘤或免疫业务收入同比增 13%，高于预期。期内纯利 1590 万美元，去年同期因确认出售上海医药合营一次性收益达 4.55 亿美元。瑞银将阿斯利康里程碑延后至 2027 年，修正开支预测，下调 2026 年每股盈测，将 2027 年每股盈测由 6 美仙上调至 8 美仙，同时把公司目标价由 29.7 港元下调至 29.5 港元，维持「买入」评级。