华泰证券：工信部提升光伏组件效率标准 行业拐点或逐步显现

工信部科技司发布的《光伏产品分级分类 第 1 部分：光伏组件（报批稿）》将组件效率门槛大幅提升，预计公示期后推进后续流程并可能率先通过央国企组件集采作用于市场。此举有望加速产能出清，利好 BC/HJT/TOPCon3.0 等高效电池组件，技术落后或资金紧缺的二三线企业有望逐步出清，基于主流产品 / 冠军产品效率测算产品出清规模为 327.6/153.6GW，比例达 33%/15%。考虑到 2026 年下半年光伏需求侧同比压力有望缓解，市场 + 行政手段加速供给侧出清，行业拐点或逐步显现，电池组件及浆料龙头有望率先迎来盈利改善。