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中信建投证券研报指出，AIDC 建设进入高速增长期，2025-2028 年美国 AI 需求带来的电力容量需求 CAGR 约 55%，未来三年累计需求超 150GW，配套设备迎来机遇。北美缺电，自建电源成趋势，燃气轮机是 AIDC 主电源优先解。全球海外燃机龙头在手订单超产能，推进产能扩张，但海外上游供应链扩产谨慎，产业链紧缺加剧，国产燃机整机与核心零部件产业链迎来机遇，同时关注航改燃、船改燃缺口补充方案。