野村将腾讯控股目标价从 721 港元上调至 757 港元

野村发布研报，腾讯控股将于本月中旬公布第三季业务，预计在游戏及微信广告等高利润业务带动下，毛利率按年改善 4.1 个百分点至 57.2%，高于市场预期，拉动季度 Non-IFRS 净利润按年增长约 12%，较市场预期高 2%。预测上季收入按年增长约 13% 至 1890 亿元，核心业务表现稳健，在线游戏收入预计按年增长 18%。野村认为微信视频号广告和搜索广告是增长动力，AI 应用或提升广告回报率，维持「买入」评级，将目标价从 721 港元上调至 757 港元。