AI 模型内卷下，大厂转向发力 AI 芯片生意

当前中国 AI 芯片市场正出现两大加速变化：英伟达份额被国产厂商蚕食，非 GPU 加速器出货量首次超过 GPU，英伟达与华为昇腾的份额差距仅剩 6 个百分点。背后阿里、百度等布局全栈 AI 的大厂动作频频，纷纷推进自研 AI 芯片的研发、量产与商业化，借由自身的模型、云服务和高频应用流量打磨验证产品，抓住推理需求快速增长的市场机遇。国内全栈 AI 大厂主要通过硬件变现、分拆芯片业务独立资本化两大路径变现芯片生意，亚马逊的相关业务已经验证了该模式的可行性。当前行业内各方关系复杂，大厂兼具买家、股东、卖家、竞争对手等多重身份，而产能紧缺正让行业竞争从性能比拼转向产能争夺，未来产能分配格局仍待明确。