光大证券：短期内市场或继续反弹，关注三条业绩主线

光大证券研报认为，短期内市场或继续反弹，8 月半年报密集披露期有望成为市场从估值消化切换至盈利驱动的拐点，财报季或将是下半年最好的配置窗口。配置上建议围绕三条业绩主线展开：一是科技硬件（半导体 / AI 算力 / 存储）。二是涨价链（有色 / 化工 / 煤炭）。三是出口制造（储能 / 电力设备 / 汽车）。此外，非银金融、医药 / CRO（创新药出海）、军工（订单拐点）等方向半年报景气度也值得关注。