大摩：大幅上调高通目标价至 231 美元，业务多元化速度较预期快

摩根士丹利认为高通数据中心业务展望超预期，2027 财年人工智能相关收入指引 50 亿美元，较市场预期至少高一倍，业务多元化推进快，目标 5 至 7 年内取得万亿美元数据中心总潜在市场超 5% 份额，有望转型为多元化人工智能基础设施公司。该行将其评级由「减持」上调至「与大市同步」，目标价由 146 美元上调至 231 美元，2027 财年收入预测由 410 亿美元上调至 460 亿美元，经调整每股盈利预测由 9.84 美元上调至 10.45 美元。