甲骨文数据中心发债 140 亿美元 投资者要求更高溢价

投资者要求获得高于往常的溢价来支持甲骨文支持的数据中心项目发行的 140 亿美元债券，原因是市场对大量与人工智能相关的债务即将进入市场感到担忧。该项目旨在为密歇根州萨林镇一个 1 吉瓦的数据中心提供资金，是与 OpenAI 3000 亿美元协议的一部分。一些投资者质疑甲骨文能否提供足够担保，为此要求更高收益率和更多信贷保护，但很少有人预计会破坏交易。今年大型科技公司已在全球债券市场借入逾 1000 亿美元用于 AI 军备竞赛，引发投资者对资本支出和泡沫的担忧。此数据中心由 Related Digital 建造，债务由特殊目的实体发行，有助于缓解对甲骨文债务负担上升的担忧。若交易成功，可能开启类似项目级债券新一轮融资。发行预计在未来几周内在 144A 市场进行，最终定价和条款待协商，部分投资者希望借此快速获利。品浩预计成为锚定投资者，黑石将提供约 20 亿美元股权，蓝猫资本因谈判停滞未推进。项目债券可提供更长期限融资，大型项目正转向其他债务投资者。