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中信建投指出，美伊冲突持续致 3 月大类资产普遍调整，冲突第一波高潮过去进入谈判期和脱敏期，短期可交易反弹，但不宜过度乐观，市场难现去年关税后的趋势性上涨行情，不排除仍有一跌。继续提示美股科技配置机会，当前其估值大幅压缩，相对大盘估值溢价几乎消失，EPS 预期持续上修，后续财报若超预期或有强劲催化，若美股再下跌建议积极增持。