闪迪称客户低估 NAND 需求 长单排至 2030 年

闪迪在 2027 财年第一财季财报电话会议上表示，AI 推理正在重塑 NAND 闪存市场供需格局，客户普遍低估 AI 基础设施所需的 NAND 容量，正大举追加长期订单，其新型长期合作模式 NBM 的订单管道已延伸至 2030 年甚至更远，2027 财年约 50% 的位元出货已被 NBM 协议锁定，2028 财年该比例预计升至约三分之二，到本十年末 NBM 储备需求可能超过公司可用供应。技术方面，闪迪首款面向 AI 推理场景的高带宽闪存 HBF 存储晶粒已完成流片进入制造阶段，首批样品计划于下一个日历年交付，同时市场正探索以 SLC NAND 替代部分高成本 DRAM 用于 AI 推理。本次财报当季营收、非 GAAP 每股收益及下季指引均超市场预期，公司还宣布 1 拆 8 的股票拆分于 11 月 19 日生效，但财报公布后闪迪股价呈现利好兑现先涨后跌走势，10 月 29 日常规交易日收跌 5.32%，截至当日晚间盘后价较当日收盘再跌约 2.6% 至 3.6%，较前一交易日收盘价累计跌幅约 7.8%。