新能源企业亏百亿后转攻 AIDC 供电新赛道

过去几年光伏、储能、充电桩企业在传统市场深陷内卷和价格战，全行业因供需失衡陷入亏损，而 AI 算力发展受电网容量限制，两者交汇催生新产业路径。新能源企业凭借与 AIDC 智算中心同源的电力电子技术，切入其供电市场，部分企业相关订单与业务大幅增长，资本市场也以新估值模型重构其定价，但概念需落地为真实能力。新赛道规则重构，海外市场因电网扩容慢催生离网供电需求，国内则通过绿电直连解决消纳问题，不同出身的玩家各凭优势切入，设备离算力负荷越近，订单可见度和定价权越高。最终只有攥紧订单、稳定交付高可靠服务的企业，才能将概念热度转化为长期真实价值。