高盛策略师看好大型科技股 称半导体板块波动较大

高盛集团策略师 Christian Mueller-Glissmann 表示，随着芯片制造商股价持续波动，大型科技股在 AI 交易热潮中可能变得更具吸引力。尽管芯片制造商和 AI 资本支出受益企业领涨市场，但这些股票属于 AI 领域中波动性极高的部分，并通过 ETF 和期权等工具积累了大量头寸和杠杆。他指出，若认为 AI 发展势头持续向好，应将投资分散到超大规模云服务商，并可能减少对半导体的配置，因半导体是 AI 资本支出版图中真正高波动的部分。过去几个月半导体是 AI 投资热门选择，而亚马逊、甲骨文、微软、Alphabet 和 Meta 等超大规模云服务商表现相对落后，因投资者对其数据中心过高资本支出存疑。费城半导体指数过去一年飙升约 150%，他认为从某种程度上减持半导体以实现分散投资是合理的。