中信证券：26Q2 电子行业整体业绩全面向好

中信证券预计 26Q2 电子行业整体业绩全面向好，存储、CCL 受益涨价表现最佳，AI 方向的存储、PCB、电源相关公司业绩持续高景气，自主可控方向的 Fab、封测稼动率持续提升且涨价节奏明确，半导体设备、国产算力的放量预期与财报改善也正持续演绎。消费电子苹果、华为链表现亮眼，IC 设计端有合封存储业务及自身新品放量逻辑的公司表现更佳。综合来看，业绩表现相对亮眼的细分板块有存储、CCL、自主可控算力、先进制造、功率、设备龙头、果链龙头、合封存储的 IC 设计公司等。展望 2026 年下半年，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，全球 AI 趋势下的电源相关、PCB、存储表现持续强劲，5 个方向均持续看好。同时 AI 产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，坚定看好板块后续表现。