美银证券：升中国银行目标价至 4.51 港元 重申「中性」评级

美银证券发布研报，将中国银行（03988）2025 至 2027 年盈利预测上调 0.9% 至 1.6%，H 股目标价由 4.42 港元上调约 2% 至 4.51 港元，A 股（601988.SH）目标价由 5.32 元人民币上调至 5.46 元人民币，基于股息收益率缺乏吸引力及潜在美联储降息对净息差的压力，重申「中性」评级。中行上季业绩大致符预期，今年首九个月净利润 1777 亿元人民币，同比增长 1.1%，较上半年改善，因股权稀释每股盈利仍轻微同比下跌，核心盈利同比下降 0.3%，2025 年前三季年化平均股东权益回报率同比降 0.7 个百分点至 8.8%，截至第三季末核心一级资本充足率维持在 12.58%。